Por qué los bancos globales deben moverse con precisión y rapidez en la era de la IA

Titular: Por qué los bancos globales deben actuar con precisión y rapidez en la era de la IA

Subtitular: Los beneficios récord ocultan desafíos estructurales mientras las fintech, la IA y los activos digitales transforman el sector bancario

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Resumen Ejecutivo

La industria bancaria mundial registró otro año de resultados financieros excepcionalmente sólidos en 2025, con ingresos netos que alcanzaron los 1,3 billones de dólares, un 7 por ciento más que el récord anterior establecido en 2024, según el Global Banking Annual Review 2026 de McKinsey & Company. Los márgenes de ingresos se mantuvieron elevados y los bancos añadieron 853 mil millones de dólares en flujo de caja libre excedente al capital, extendiendo una tendencia récord que comenzó en 2022.Sin embargo, detrás de estas cifras destacadas subyacen preocupaciones estructurales. Los ratios precio/valor contable y precio/beneficio de la banca siguen por detrás de los de todas las demás industrias, y el retorno sobre capital tangible ha comenzado a declinar nuevamente: del 12,4 por ciento en 2024 al 11,8 por ciento en 2025. Los inversores siguen sin estar convencidos de que los bancos hayan utilizado su reciente ganancia extraordinaria para construir valor duradero a largo plazo.

Más importante aún, la revisión de 2026 pone de relieve cuatro fuerzas convergentes que amenazan el activo más valioso de los bancos: la relación con el cliente. Las fintechs maduras capturan ahora un estimado 17 por ciento de los ingresos del sector. Neobancos como Revolut y Nubank han cruzado la frontera de crecimiento y rendimiento que antes separaba a los challengers de los actores establecidos. La IA agéntica y los activos digitales —incluidas las stablecoins— están permitiendo a los clientes operar sin bancos tradicionales. Y la confianza de los clientes en los nuevos actores ha llegado a un punto de inflexión.Este artículo analiza las implicaciones del informe de McKinsey para las finanzas corporativas, la contabilidad, el gobierno corporativo y la estrategia financiera a largo plazo. Sostiene que los bancos deben ir más allá de las estrategias de precisión y adoptar un modelo de ejecución acelerado e impulsado por IA—convirtiéndose en organizaciones de múltiples velocidades capaces de responder a la disrupción tecnológica al ritmo del software, no al ritmo de la regulación.

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Introducción

Durante más de una década, se ha instado a los bancos globales a adaptarse a la disrupción digital. La Revisión Anual de Banca Global 2026 de McKinsey & Company ofrece una evaluación contundente: la adaptación ya no es opcional, y la velocidad del cambio se ha convertido en la variable competitiva definitoria. El informe, presentado en mayo de 2026, revisa los resultados de 2025 y esboza un nuevo imperativo estratégico—precisión con velocidad.El informe llega en un momento en que el sector bancario parece financieramente saludable. Los ingresos netos alcanzaron un récord de $1.3 billones en 2025. El sector ocupa el primer lugar entre todos los sectores en ingresos netos agregados. Los saldos de depósitos, préstamos y activos bajo gestión crecieron un 6.5 por ciento, hasta alcanzar los $406 billones. Sin embargo, el sentimiento de los inversores sigue siendo moderado, y los competidores emergentes están atacando las principales fuentes de beneficios del sector.

La desconexión entre el sólido desempeño actual y las débiles expectativas a largo plazo sugiere que los inversores ven riesgos que los estados de resultados no capturan. Para los directores financieros, auditores y profesionales de gobernanza, el informe plantea preguntas esenciales sobre cómo los bancos miden el valor, gestionan el riesgo y divulgan el impacto del cambio impulsado por la tecnología.

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Contexto FinancieroEl análisis de McKinsey muestra que los ingresos bancarios están estrechamente vinculados a la acumulación de riqueza, que ha crecido más rápido que el PIB nominal durante años. De 2020 a 2025, los fondos intermediados por el sistema financiero se expandieron en 131 billones de dólares, alcanzando los 468 billones. Los bancos han retenido una parte significativa de este crecimiento, con saldos que aumentaron a 406 billones de dólares en 2025. Los ingresos antes de costes de riesgo crecieron de 6,1 billones a 6,4 billones de dólares.

Sin embargo, el informe señala que la proporción de fondos globales depositados en los balances de los bancos se está reduciendo. El capital privado, las plataformas fintech y los intermediarios financieros no bancarios están absorbiendo una proporción creciente de la creación de riqueza. Aunque los bancos siguen siendo la mayor categoría individual de intermediación financiera, su posición relativa se está erosionando.Los márgenes netos de interés cayeron del 1,65 por ciento al 1,63 por ciento a nivel mundial, lo que refleja el comienzo de la normalización de las tasas de interés en las economías principales. La divergencia regional se hizo más pronunciada. Los bancos estadounidenses mejoraron sus márgenes netos de interés en 9 puntos básicos; los de Japón, en 7; y los del Reino Unido, en 6, mientras que Brasil experimentó una caída dramática del 3,55 por ciento al 2,93 por ciento. Estas diferencias regionales están reconfigurando los modelos de negocio y las decisiones de asignación de capital.

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Análisis principal

La revisión de 2026 introduce el concepto de "precisión con velocidad" como respuesta estratégica a cuatro desafíos estructurales:- Fintechs maduras: El informe estima que las empresas fintech ahora capturan aproximadamente el 17 por ciento de los ingresos de la industria. Esto ya no es una amenaza de nicho. Las fintechs han escalado hacia préstamos, pagos, gestión de patrimonios e incluso servicios bancarios principales, a menudo con estructuras de costos más bajas y experiencias digitales superiores.

• Neobancos cruzando la frontera: Neobancos como Revolut y Nubank han pasado de la adquisición de usuarios a la rentabilidad, demostrando que los modelos exclusivamente digitales pueden alcanzar la escala y los rendimientos antes reservados para los bancos tradicionales. El informe describe esto como “la llamada desde dentro de la casa”, porque los neobancos a menudo dependen de la infraestructura bancaria existente mientras compiten directamente por los clientes.
• IA agéntica y activos digitales: La combinación de agentes de IA autónomos y sistemas de pago basados en stablecoins permite a los clientes minoristas y corporativos ejecutar transacciones financieras sin interactuar con un banco tradicional.Esto reduce la necesidad de bancos como intermediarios y plantea un desafío fundamental para sus modelos de negocio.
• Cambios en la mentalidad del cliente: Los clientes no solo prefieren, sino que confían cada vez más en los nuevos actores para los servicios financieros cotidianos. En el pasado, los bancos podían depender de clientes mayores que adoptaban la tecnología lentamente. Ese escudo demográfico ha desaparecido en gran medida, ya que la adopción de la IA es ahora la más rápida de la historia entre todos los grupos de edad.El informe argumenta que los bancos han sobrevivido previamente a las disrupciones esperando a que pasaran. Pero la velocidad de adopción de la IA hace que ese enfoque sea obsoleto. Los bancos deben ahora ejecutar con una velocidad que coincida con el ritmo del cambio tecnológico. Esto requiere no solo precisión en la selección de clientes y mercados, sino también agilidad organizativa—la capacidad de reasignar capital, talento y tecnología rápidamente.

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Impacto Empresarial y de Mercado

Las conclusiones del Global Banking Annual Review 2026 tienen implicaciones significativas para las finanzas corporativas, la contabilidad y los mercados de capitales.

#### Finanzas Corporativas y Asignación de CapitalLa rentabilidad récord de los bancos ha generado un amplio excedente de flujo de caja libre—$853 mil millones en 2025—que se ha devuelto a los accionistas mediante dividendos y recompras. Sin embargo, el informe advierte que los inversores no están recompensando a los bancos con valoraciones más altas. Los ratios precio-valor contable siguen siendo los más bajos entre todas las industrias. El mercado parece cuestionar si las ganancias actuales son sostenibles o si representan un pico cíclico.

Para los líderes de finanzas corporativas, esto sugiere que los bancos deben tomar decisiones difíciles sobre la reinversión. El capital asignado a infraestructura digital, capacidades de IA y adquisiciones estratégicas puede ser más valioso a largo plazo que las recompras incrementales. El énfasis del informe en las “estrategias de precisión” implica que los bancos deberían concentrar recursos en segmentos de clientes, geografías y productos específicos donde poseen ventajas duraderas, en lugar de buscar escala por sí misma.Los profesionales de contabilidad deben tener en cuenta la dependencia del informe de métricas como los ingresos después de costes de riesgo divididos por los saldos, la rentabilidad sobre el capital tangible y los ratios precio/valor contable. Estas medidas difieren de las métricas GAAP o IFRS y ponen de relieve la importancia de los indicadores de rendimiento no GAAP para evaluar el valor de un banco. Los directores financieros (CFO) pueden necesitar perfeccionar los informes de gestión para hacer un seguimiento más preciso del impacto financiero de la adopción de la IA, la propiedad del cliente y la desintermediación digital.

#### Mercados de Capitales e Inversión

Los inversores institucionales se centran cada vez más en la capacidad de los bancos para adaptarse a la IA y a la competencia de las fintech. La conclusión del informe de que el ratio precio/beneficio de la banca está por detrás de otras industrias refleja un descuento de mercado por el riesgo de disrupción tecnológica. Las decisiones de inversión en el sector bancario dependerán más de la capacidad demostrada de los bancos para ejecutar estrategias de precisión que del impulso de los beneficios a corto plazo.### Perspectivas de Gobernanza

La Revisión Anual de la Banca Global 2026 plantea cuestiones importantes de gobernanza, particularmente en torno a la adopción de tecnología, la gestión de riesgos y la supervisión del consejo.

#### Gobernanza y Responsabilidad de la IA

La IA agéntica —sistemas que actúan de forma autónoma— crea nuevos desafíos de gobernanza. Los bancos que implementan agentes de IA para interacciones con clientes, decisiones de crédito o negociación deben garantizar que estos sistemas sean transparentes, explicables y cumplan con las expectativas regulatorias. Los consejos deben establecer marcos claros de responsabilidad para los resultados impulsados por IA, incluida la gestión de riesgos de modelos y la gobernanza de datos. La velocidad de implementación de la IA no debería superar el desarrollo de los controles internos.

#### Cumplimiento Normativo y Estabilidad FinancieraA medida que los bancos adoptan estrategias más rápidas y basadas en la precisión, los reguladores estarán observando de cerca. El informe señala que las fricciones geopolíticas han beneficiado a los bancos de inversión a través de una mayor volatilidad, pero que tales condiciones requieren agilidad. Los bancos deben equilibrar la velocidad con un cumplimiento normativo sólido, particularmente en áreas como la prevención del blanqueo de capitales (AML), el conocimiento del cliente (KYC) y la protección de los datos de los clientes. El auge de las stablecoins y otros activos digitales también plantea preguntas sobre el perímetro regulatorio y la necesidad de nuevos tipos de supervisión.#### Transparencia Financiera

La observación del informe de que la propiedad de los clientes se está desplazando hacia nuevos participantes tiene implicaciones para la transparencia financiera. Los bancos pueden necesitar revelar más sobre los costos de adquisición de clientes, las tasas de retención y la proporción de ingresos derivados de clientes digitalmente activos. Dichas revelaciones podrían ayudar a los inversores a evaluar la durabilidad de la franquicia, pero deben desarrollarse dentro de los marcos contables existentes para evitar informes inconsistentes.

#### Supervisión del Consejo y Estrategia

Los consejos de administración se enfrentan a un desafío fundamental: asegurar que la dirección avance con la velocidad requerida mientras mantiene la disciplina y el control de riesgos. El informe recomienda que los bancos se conviertan en “organizaciones de múltiples velocidades”, capaces de operar a diferentes ritmos para distintas funciones. Las estructuras de gobernanza deben respaldar esta agilidad, con vías de escalamiento claras y procesos rápidos de toma de decisiones para las iniciativas relacionadas con la tecnología.

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Perspectivas FuturasDe cara al futuro, los próximos tres a diez años determinarán qué bancos logran navegar con éxito la transición hacia un sistema financiero impulsado por la IA y centrado en el cliente. El informe de McKinsey señala varios desarrollos probables:- Aceleración de la adopción de la IA: Para 2030, los agentes de IA podrían gestionar una parte significativa de los servicios bancarios rutinarios, desde pagos hasta el reequilibrio de carteras. Los bancos que no integren la IA en sus operaciones principales corren el riesgo de perder ventajas de costos y satisfacción del cliente.

• Mayor auge de la banca de plataformas: Las fintech y los neobancos seguirán expandiéndose y podrían capturar más del 20 por ciento de los ingresos del sector en los próximos años. Los bancos tradicionales pueden responder asociándose con, adquiriendo o replicando modelos digitales exitosos.
• Activos digitales y monedas estables: Las monedas estables podrían convertirse en una infraestructura de pagos generalizada, reduciendo el papel de los bancos en el procesamiento de transacciones. Los bancos deben decidir si adoptan los activos digitales como parte de su oferta de productos o si corren el riesgo de quedar al margen.
• Alineación regional: Los modelos de negocio serán más distintivos a nivel regional, con bancos de diferentes mercados siguiendo caminos estratégicos diferentes.Esto requerirá que los CFO y los equipos de tesorería adapten la asignación de capital y la gestión de liquidez a las dinámicas regionales.
• Evolución regulatoria: Los responsables de políticas desarrollarán nuevos marcos para la gobernanza de la IA, los activos digitales y los derechos de datos de los clientes. Los bancos que participen en la configuración de estas regulaciones—en lugar de reaccionar a la defensiva—obtendrán ventajas estratégicas.El mensaje central del informe es que los bancos tienen menos tiempo del que creen. La capacidad histórica de la industria para resistir las disrupciones no funcionará en la era de la IA. Los bancos deben ahora combinar precisión en la estrategia con una velocidad sin precedentes en la ejecución.

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Conclusión

La Revisión Anual de la Banca Global 2026 presenta una visión clara de una industria en una encrucijada. La rentabilidad récord enmascara la erosión de la propiedad del cliente, el escepticismo de los inversores y el auge de tecnologías disruptivas. Para los directores financieros, auditores y profesionales de gobernanza, el informe subraya la necesidad de mirar más allá de las ganancias a corto plazo y centrarse en la sostenibilidad a largo plazo.Los bancos que puedan ejecutar estrategias de precisión con rapidez—desplegando IA, reasignando capital y respondiendo a las necesidades de los clientes en tiempo real—estarán en la mejor posición para prosperar. Aquellos que no puedan hacerlo correrán el riesgo de convertirse en empresas de servicios públicos en un sistema financiero cada vez más dominado por competidores digitales nativos. La elección no es si adaptarse, sino con qué rapidez.

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Puntos clave- El ingreso neto de la banca mundial alcanzó un récord de 1,3 billones de dólares en 2025, un 7 por ciento más interanual, pero el retorno sobre el capital tangible cayó al 11,8 por ciento.

• Las fintech representan ahora aproximadamente el 17 por ciento de los ingresos de la industria, y los neobancos están desafiando a las entidades tradicionales tanto en crecimiento como en rentabilidad.
• La IA agéntica y las stablecoins están permitiendo a los clientes realizar transacciones sin bancos tradicionales, lo que amenaza el papel de intermediación de la banca.
• Las valoraciones de los inversores siguen siendo bajas en relación con otras industrias, lo que indica escepticismo sobre la creación de valor a largo plazo de los bancos.
• Los bancos deben adoptar estrategias de precisión centradas en mercados y segmentos de clientes específicos, ejecutadas a la velocidad de la adopción de la IA.
• Los marcos de gobernanza deben evolucionar para abordar la rendición de cuentas de la IA, el riesgo de los activos digitales y la necesidad de estructuras organizativas más ágiles.